容易忽视的金融商品增值税

2016年出台的营改增文件【财税〔2016〕36 号】和2026年实施的《增值税法》及配套公告明确规定，单位转让金融商品要按规定缴纳增值税。很多企业在实际操作中忽略了这个交易，漏申报了增值税，给企业带来一定的税务风险，本文就与金融商品有的关税务问题进行疏理，供同行交流。
一、涉及金融商品的征税规定
1、转让所有权：单位和个人转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动，按规定征收增值税；按差额征收，销售额＝卖出价-买入价，税率 6%（一般纳税人）；正负差可同一纳税期盈亏互抵，负差可结转以后纳税期抵减，年末负差不得结转下一年度，不退税；不得开具增值税专用发票；单位、个体工商户无偿转让金融商品，属于视同应税交易，自然人无偿转让金融商品同样视同应税交易（公益除外）。
2、持有期间：金融商品持有期间（含到期），合同明确承诺到期本金全部收回（保本），收益属于利息性质，按贷款服务 6%（一般纳税人）缴纳增值税；非保本，不承诺本金保障：持有收益不属于利息收入，不征收增值税。
二、增值税定义的金融商品
共四大类金融商品具体如下： 
1、 外汇：各类可交易外汇，外汇买卖、外汇衍生品。
2、 有价证券：
股票（上市公司股票，属于有价证券）
债券：国债、地方政府债、企业债、公司债、可转债、资产支持证券 ABS 等标准化债券。
3、 非货物期货：股指期货、国债期货、外汇期货等金融类期货。
4、其他金融商品： 包含基金、信托、理财产品等各类资产管理产品、各种金融衍生品。
1）资管产品：公募基金、私募基金、银行理财、信托计划、券商资管、基金子公司产品等；
2）金融衍生品：期权、掉期（互换）、远期等。

三、不属于金融商品的项目
1、非上市公司股权：转让不属于金融商品转让，不缴增值税；
2、普通未证券化债权、应收账款、不良债权包不属于有价证券，转让不按金融商品转让；债券、ABS 这类标准化证券化债权属于金融商品；
3、资管产品持有至到期不属于金融商品转让，只有中途转让才属于转让金融商品；
4、货物期货（大宗商品期货）不属于金融商品，实物交割按销售货物缴纳增值税；
5、保险单、保单红利。
四、税收优惠
自然人转让股票、债券、基金、外汇、资管产品份额等金融商品，差价收入免征增值税，无论盈亏、金额大小。
注意：免税仅限于有偿转让取得的差价收益；自然人无偿转让金融商品（非公益）属于视同应税交易，不享受该免税，应当计税。